El indicador financiero elaborado por JP Morgan cerró este viernes en 437 puntos básicos, sin variación respecto al jueves, y consolida su tendencia a la baja.
El Riesgo País, elaborado por el banco de inversión JP Morgan, cerró este viernes 26 de junio de 2026 en 437 puntos básicos, manteniendo la misma marca que en la jornada previa y consolidando su tendencia a la baja en mínimos que no se observaban desde hace ocho años. La cifra refleja una estabilización de los títulos soberanos en el mercado financiero tras quebrar la barrera técnica de las 500 unidades durante el transcurso del mes.
El indicador se mantiene en un canal de descompresión luego de recientes anuncios de financiamiento externo con garantías de organismos internacionales, lo que morigera las dudas sobre el cumplimiento de los compromisos de deuda a corto plazo.
A lo largo de la rueda de transacciones, el índice operó con una oscilación mínima, alcanzando un valor máximo diario de 440 unidades y un piso de 437 enteros, lo que significó una variación del 0% con respecto al cierre del jueves. Esta estabilidad apuntala el valor de los bonos soberanos argentinos en el exterior.
Durante el transcurso de la última semana, el spread soberano expuso una dinámica de oscilaciones acotadas, siempre por debajo de la línea de los 500 puntos. Al inicio del período analizado, el lunes 22 de junio, el índice se posicionaba en las 421 unidades. El martes 23 de junio experimentó un ascenso marginal para establecerse en 433 puntos. El miércoles 24 de junio el indicador cerró en 437 puntos básicos, sosteniendo el quiebre de la barrera técnica. Hacia el jueves 25 de junio, el mercado mantuvo una rueda de paridad absoluta al repetir los 437 puntos, idéntica cifra que terminó coronando la cotización final del viernes.
Esta regularidad semanal consolida la descompresión general del mes, alejando al indicador de los niveles cercanos a los 503 puntos básicos en los que cotizó a mediados de la segunda semana de junio. Los analistas del sector asocian el actual equilibrio al impacto de las negociaciones de financiamiento y las expectativas de reinversión de cupones de deuda soberana de cara a los próximos vencimientos de julio.
El Riesgo País es un indicador financiero confeccionado diariamente por el banco de inversión estadounidense JP Morgan. Se trata de una herramienta utilizada en el mercado financiero local por inversores institucionales, analistas económicos y empresas para la toma de decisiones corporativas. El índice mide el clima de confianza de los mercados globales sobre la economía de un país en desarrollo.
Técnicamente, el Riesgo País mide la sobretasa o diferencial de rendimiento (spread) que el Estado argentino debe abonar al emitir deuda en comparación con los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Dado que los títulos de la economía norteamericana son considerados globalmente como activos de riesgo cero, cualquier rendimiento adicional exigido por los inversores para adquirir bonos de otra nación se traduce como un reflejo directo del riesgo de impago. La medición se expresa en puntos básicos, donde cada 100 puntos equivalen a un 1% de tasa de interés adicional. Un cierre de 437 puntos básicos implica que la Argentina debería convalidar una tasa de interés de un 4,37% por encima de la tasa de referencia de Estados Unidos si decidiera colocar nuevos títulos en los mercados internacionales de crédito.